揭开“信用焦虑”背后的黑产操盘术
在“信用即资产”的当下，征信记录不仅是贷款买房的依据，更成为影响我们就业、生活、消费的重要“金融身份证”。但你是否想过，那些看似科普的视频、热心提醒的账号、好心推荐的中介，可能正是黑灰产业精准“围猎”你信用焦虑的入口。
近日，南方日报联合广州金融风险监测防控中心，发布《征信黑灰产风险观察报告》（下称《报告》）。这是全国首份系统聚焦“征信黑灰产”操盘路径的调研型报告，首次揭露披着“信用修复”“信用咨询”等外衣形成的黑灰产链条，通过典型案例剖析、网络舆情监测与多平台灰产样本追踪，力求还原黑灰产的运作模式和隐患点，推动社会各方提升识别能力与应对能力，共同筑牢信用社会的制度根基。
●南方日报记者 陈颖
黑灰产链条高度成熟
《报告》揭露“五类典型作业手法”
近年来，尽管监管部门持续加强对征信领域非法行为的打击与宣传，但征信黑灰产中的“信用修复”“信用洗白”行为仍在多地以不同形式活跃，相关刑事案件频发，反映出此类违法行为隐蔽性强、误导性大、危害性高的特点。
《报告》指出，围绕“信用修复”“征信优化”等话题，黑灰产链条已高度成熟，形成了从流量引导到服务变现的“五类典型作业手法”，并借助社交媒体、内容平台、电商系统等生态完成“伪装—操控—收割”的闭环套路。
典型作业手法之一是虚假征信修复，骗信任、伪材料、卷钱跑路。这类灰产最常见的幌子是“能帮你洗白征信”。他们通常以“非恶意逾期”“疫情影响”等话术博取信任，号称可通过“内部渠道”抹除不良信用记录。套路包括伪造居委证明、捏造异议材料、冒充机构人员发起申诉。一些商户甚至直接篡改用户提供的电子版征信报告，用来“应付”面试或贷款，但实质上既不合法也无效。更有甚者收了服务费后直接“失联跑路”，用户被骗钱又丢信息。
典型作业手法之二是代查征信骗局，诱导验证码，实则盗刷变现这类骗局多打着“免费查征信”的旗号，诱导用户提供身份证号、银行卡、短信验证码等敏感信息。很多用户误以为对方是“官方渠道”或“金融平台”，殊不知验证码背后连接的是小额贷款或网贷账户开通，一旦信息被盗，用户名下可能莫名出现贷款记录，甚至遭遇盗刷。
典型作业手法之三是征信数据买卖，精准操控与暴力催收的推手在一些“看不到”的灰色交易平台上，完整的个人征信报告已经成为高频交易商品。这些数据被转售给暴力催收团伙、诈骗团体、黑贷平台，用于精准评估“下手对象”的还款能力、资产情况和家庭住址。受害人不仅遭遇骚扰电话和短信轰炸，更可能被“精准恐吓”甚至遭受人身威胁，金融安全与生活安全双重受损。
典型作业手法之四是“信用养成”陷阱，诱导空转刷单，制造虚假流水。黑灰产还打着“信用提升”“打造好征信记录”的旗号，诱导用户开设多张信用卡、进行空转刷单、办理“提额贷款”。短期看似信用报告更“丰富”，实则隐藏严重的透支风险。一旦发生收入断裂，用户将陷入“以贷还贷”“滚雪球式负债”的危险循环。
典型作业手法之五是内容误导营销，伪科普入侵平台，情绪操盘成新武器。他们往往伪装成“信用科普达人”“征信讲师”，通过短视频、图文号发布大量看似专业、实则误导性极强的内容。典型话术包括：“用了花呗就别想买房了！”“征信上传一笔记录都能查！”“你不懂的信用规则，银行可不管！”评论区里，还有“水军”现身说法：“我真的找他们洗白成功了！”“老师帮我申诉成功了！”——这一切都是预设好的引流剧本，最后一步就是加微信、进群聊、扫二维码，落入收费服务或诈骗深坑。
《报告》还指出，征信黑灰产已演变为懂算法、会引流的“内容操盘者”。他们精心设计视频标题、叙述节奏、评论引导，构建“专家人设”，在评论区安排“现身说法”，营造信任氛围，诱导用户从平台跳转至微信或QQ，开始变现路径。
“围猎”方式不断进化
《报告》预警四大趋势
黑灰产如何“盯”上你？不只是发个视频、留个微信那么简单。《报告》通过对2025年3月至6月期间网络舆情数据、平台账号行为与典型案件样本的深入分析，预警征信黑灰产正在呈现四大演化趋势：技术更高明、套路更系统、目标更精准、防范更困难。
其一是AI驱动风险升级：伪造材料和“假专家”更逼真。《报告》指出，当前已有不法团伙利用图像合成、文字生成、语音克隆等AI技术，制作高度仿真的征信申诉材料、证明文件，伪造程度可达90%以上。甚至有自媒体账号通过AI模拟“律师”或“信贷经理”形象，用合成视频进行所谓“征信知识讲解”，实为引流推广。传统审核和普通用户难以识别真伪，使骗局更具欺骗性、专业性与规模化风险。
其二是灰产链条融合：从“修征信”延伸到“贷款打包”。黑灰产正从单一服务向“组合式业务”扩张，形成“征信修复+代理投诉+助贷通道+负债重组+法律咨询”的一站式“灰色服务生态”。许多账号表面是“征信咨询”，实则为用户打包提供所谓“贷款解决方案”。平台变成灰产导流入口，“咨询”是幌子，“上套”才是核心，用户稍有动心就会被一步步导入“收费圈层”，陷入信息、资金和信用三重陷阱。
其三是平台算法误导加剧：“征信焦虑”人群成为定向猎物。通过社交平台算法，黑灰产实现了对“易感人群”的定向推送：只要用户点开、评论、搜索过类似话题内容（如“征信记录影响房贷”），系统便不断推荐相关内容，营造“信息茧房”。《报告》称之为“围猎式推荐”：用户越焦虑，越容易掉入“持续推送—内容操控—转化变现”的循环中。
其四是规避手段翻新：“同义词+伪包装”对抗平台审查。随着平台风控升级，征信黑灰产迅速“改头换面”，不再使用“征信修复”“洗白”等敏感词，而是换用“信用管理”“征信优化”“合规咨询”等模糊词汇，逃避关键词监控。同时，服务形式也更加隐蔽，如通过“卖书带微信二维码”“电商挂靠资料下载服务”等方式实现引流与交易。甚至有机构将灰产账号拆分为“流量获取号+付费咨询号+技术服务号”，构建“矩阵作战”模式，强化隐蔽性与生存能力。
三类人群最易“中招”
牢记六句话守住征信底线
征信黑灰产为何总能精准“下钩”？《报告》指出，黑灰产操盘者并非“广撒网”，而是通过算法推荐、话术操控、舆情观察等手段，精准“围猎”征信焦虑人群。根据典型案例分析与平台数据追踪，三类人群成“重灾区”：
一是信用存在瑕疵、正处于“关键转折期”的人群。比如：近期有贷款、房贷、车贷、求职背景调查等实际需求，而个人征信报告中存在逾期、负债偏高或频繁查询等问题。这类群体焦虑情绪更强，容易被“信用顾问”“内部操作”话术诱导。
二是频繁在社交平台搜索“征信影响”“贷款被拒”等内容的用户。黑灰产团伙通过平台算法锁定这些用户，定向推送“惊悚标题+伪科普”的内容，制造“你被征信坑惨了”的既视感，进一步刺激恐慌，引导点击、私信、加群，步步设套。
三是已被“专家讲解”“辟谣博主”内容洗脑，并被引导至私域渠道的用户。此类受害者往往自认为“做了功课”“信息领先”，实则陷入“伪科普+引导交易”的信息操控链条。以“咨询一下不吃亏”“案例参考也有价值”等话术被引至微信、QQ群等私域平台，最终陷入“按页收费”“套餐报价”的黑灰交易中。
为引导公众提升征信认知水平，强化对“信用修复”“数据操盘”等黑灰产行为的识别能力，《报告》归纳6句话，作为日常使用征信时的“基础守则”：查得明白：定期查征信，别做“信用盲户”；用得规范：理性借贷，按时还款是底线；还得及时：信用记录靠积累，逾期影响最直接；不信捷径：别信“洗白征信”，没有快速通道；守信是根本：征信越真实，越容易获批贷款；防钩设防线：看似“科普”，可能是骗局钩子。
打好信用安全保卫战
《报告》提出三方面建议
征信黑灰产不仅骗取用户的金钱与个人信息，更在以下三方面造成实质性破坏：误导金融机构风险判断，扰乱授信机制与风险定价逻辑；干扰司法与监管秩序，通过伪造材料、批量异议等方式制造“虚假信用”；侵蚀公众的信用意识，让守信者焦虑，让失信者试图“投机取巧”。
面对隐蔽性强、传播快、打击难的黑灰产链条，《报告》呼吁社会各方从制度上共同发力，构建全链条、多主体的系统性防控体系：一是建立跨部门治理专班。由人民银行牵头，联合网信办、公安、金融监管、市场监管等部门，搭建征信黑灰产治理协调机制，推动统一监测、动态预警、线索通报、联合打击的常态化协作体系。二是压实平台治理责任。针对短视频、电商、社交平台等内容集散地，明确平台对“征信相关内容与服务”的审核义务，推动算法模型升级与风险识别机制完善。建议建立“高风险关键词+账号行为轨迹+引流路径”三维识别系统，对违规行为实现实时识别与快速处置。三是强化金融素养与公众教育。将征信知识纳入全民金融教育与反诈宣传体系，推动编写征信风险防范读本、典型案例手册、常见误区图解等通俗材料，并通过银行网点、社区中心、高校课堂多渠道开展科普活动，提升公众识别能力与维权意识。
