赵先生想购买结构性存款，他登录了2家大型国有商业银行的手机银行APP，发现虽然还有“结构性存款”这个模块，但点击进去之后，并没有结构性存款出售。

结构性存款没了吗？

赵先生不死心，又登录了2家股份制商业银行的APP，发现均有结构性存款出售，但结构性存款的收益率不再是之前的2层区间（最低收益率与最高收益率），而是出现了3层区间（最低收益率、中间收益率和最高收益率）。

仅几个月没有购买结构性存款，结构性存款就出现了巨大的变化，这让赵先生有点意外。面对与之前不同的结构性存款产品，赵先生却不知道如何购买了。

一、结构性存款出现了3个变化

2022年以来，银行结构性存款这一产品发生了较大的变化，总结来看，主要有3点：

1.不少大型国有商业银行不出售结构性存款了，例如目前建行、工行的手机银行上已经没有结构性存款出售了。

2.结构性存款的收益区间由之前的2层区间（例如，0.3%或5%）变化为3层区间（1.45%或3.04%或3.57%）。

3.结构性存款的最低收益率有所提高，绝大多数产品的最低收益率保持在1.3%以上。

二、如何选择结构性存款

之前，结构性存款只有2层收益区间，到期之后，不是获取最高收益就是获得最低收益。但现在结构性存款有了3层收益区间，似乎变得更加复杂，让客户不知道如何选择了。

那么，我们在购买结构性存款时，是选择2层收益区间的还是选择3层收益区间的？

从对2层收益区间和3层收益区间的结构性存款对比来看，发现同一时期同一跟踪标的指数的结构性存款，其最低收益大多一样，不同之外在于最高收益率与后面2层收益率。

2层收益区间的结构性存款的最高收益率，介于3层收益区间结构性存款后2个收益率之间。例如，有一款2层收益区间的结构性存款收益率为“1.45%或3.24%”，另一款3层收益区间的结构性存款收益率为“1.45%或3.04%或3.57%”。前者的最高收益率3.24%就介于后者的收益率“3.04%或3.57%”之间。

从跟踪标的指数的区间来看，2层收获区间的结构性存款所跟踪的标的指数变化区间更高，更有可能实现预期的跟踪目标。3层收益区间的结构性存款，由于将所跟踪的标的指数区间细分为3个细小的区间，标的指数最终落在哪个区间的不确定性增大了，相对来说对赌的成分加大了。

因此，对于风险偏好较低的客户，选择2层区间的结构性存款更好；对于风险偏好较高、能够承受更大的收益不确定性的客户，可以选择3层区间的结构性存款。